نحوه محاسبه بازده سهام (ROE)

بازده سهام (ROE) یکی از نسبتهای مالی است که سرمایه گذاران سهام در آنالیز سهام استفاده می کنند. این نشان می دهد که تیم مدیریت چقدر در تولید سود با پولی که سهامداران سرمایه گذاری کرده اند ، موثر است. هرچه ROE بالاتر باشد ، سود بیشتری از یک شرکت با مبلغ مشخصی که سرمایه گذاری می شود ، سود بیشتری کسب می کند و این نشان دهنده سلامت مالی آن است.

محاسبه بازده سهام

محاسبه بازده سهام
سهام سهامداران (SE) را محاسبه کنید. کل بدهی ها (TL) را از کل دارایی ها (TA) کم کنید. (SE = TA-TL). این اطلاعات را می توانید در ترازنامه گزارش سالانه یا سه ماهه یک شرکت در وب سایت خود پیدا کنید.
  • به عنوان مثال ، 75،000 دلار (دارایی) - 50،000 دلار (بدهی) = 25،000 دلار. برای محاسبه میانگین حقوق صاحبان سهام به این شماره نیاز خواهید داشت.
محاسبه بازده سهام
میانگین سهامداران سهامداران (SEavg) را محاسبه کنید. آمار سهامداران سهامداران را از ابتدا (SE1) و پایان (SE2) سال یک شرکت محاسبه کرده و اضافه کنید و این عدد را به 2 تقسیم کنید. SEavg = (SE1 + SE2) / 2). این یک سرمایه گذار را قادر می سازد تا تغییر در سودآوری را در یک دوره زمانی یک ساله اندازه گیری کند. [1]
  • به عنوان مثال ، با کم کردن بدهی های شرکت از دارایی های خود ، سهامداران سهامداران را در تاریخ 31 دسامبر 2014 محاسبه کنید. سپس همین کار را برای شماره دارایی ها و بدهی ها در 31 دسامبر 2013 انجام دهید. این عدد را به 2 تقسیم کنید. به عنوان مثال ، 75،000 دلار (دارایی) - 25،000 دلار (بدهی) = 50،000 دلار برای 31 دسامبر 2014. برای 31 دسامبر 2013 ، 125،000 دلار (دارایی) - 50،000 دلار (بدهی) = 75،000 دلار. 50،000 $ + 75،000 $ = 125،000 $ / 2 = 62.500 $ متوسط ​​سهام سهامداران. برای محاسبه ROE به این شماره نیاز خواهید داشت.
  • می توانید هر تاریخ را برای ابتدای سال انتخاب کنید و سپس اعداد را برای یک سال قبل از آن تاریخ مقایسه کنید.
محاسبه بازده سهام
سود خالص (NP) را بیابید. این در گزارش سالانه شرکت ذکر شده است ، که در صورت سود در وب سایت شرکت یافت می شود. این تفاوت بین درآمد و هزینه است. در صورت عدم سود می توانید از یک شماره منفی استفاده کنید.
محاسبه بازده سهام
بازده سهام خود را محاسبه کنید. سود خالص را براساس میانگین سهام سهامداران تقسیم کنید. ROE = NP / SEavg.
  • به عنوان مثال ، سود خالص 100000 دلاری را با میانگین سهامداران 62.500 = 1.6 یا 160٪ ROE تقسیم کنید. این بدان معنی است که این شرکت به ازای هر دلار سرمایه گذاری شده توسط سهامداران ، 160٪ سود کسب کرده است.
  • شرکتی با حداقل 15٪ ROE استثنایی است.
  • از شرکتهایی که ROE 5٪ یا کمتر دارند خودداری کنید.

با استفاده از اطلاعات برگشت سرمایه

با استفاده از اطلاعات برگشت سرمایه
ROE را در طی 5 تا 10 سال گذشته مقایسه کنید. این امر به شما ایده ای بهتر از رشد تاریخی شرکت می دهد. این تضمین نمی کند که شرکت با این سرعت به رشد خود ادامه دهد. [2]
  • ممکن است شما بخاطر اینکه شرکت بدهی های بیشتری را از وام گرفته است ، در طول دوره زمانی فراز و نشیب ببینید. شرکتها نمی توانند ROE خود را بدون وام گرفتن و یا فروش سهام بیشتر رشد دهند. بازپرداخت بدهی درآمد خالص را کاهش می دهد. فروش سهام سود هر سهم را کاهش می دهد. [3] منبع تحقیق X
  • خواص رشد بالا تمایل به داشتن ROE بالاتر دارند زیرا بدون نیاز به تأمین اعتبار خارجی می توانند درآمد اضافی ایجاد کنند.
  • یک عدد ROE را با شرکت هایی با اندازه مشابه در همان صنعت مقایسه کنید. ROE ممکن است کم به نظر برسد اما ممکن است برای نوع خاصی از صنعت با حاشیه سود پایین مناسب باشد.
با استفاده از اطلاعات برگشت سرمایه
در شرکتهایی با ROE پایین (کمتر از 15٪) سرمایه گذاری کنید. به عنوان مثال ، آنها ممکن است به دلیل اخراج از کار ، یک بار اتهام متحمل شده باشند ، که منجر به یک تعداد درآمد خالص منفی و بنابراین یک ROE پایین شده است. بنابراین ، نگاه فقط به درآمد خالص و ROE به عنوان معیار سودآوری ممکن است گمراه کننده باشد. برای شرکت هایی که ROE کم دارند ، قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در شرکت ، سایر اقدامات سودآوری ، مانند جریان نقدی آزاد (موجود در گزارش سالانه شرکت) را ارزیابی کنید. [4]
  • به عنوان مثال ، سود خالص شرکت ABC ممکن است در سال خاص به دلیل افزایش هزینه های اخراج ، خرید تجهیزات جدید یا دفتر مرکزی در حال کاهش باشد. این بدان معنا نیست که در آینده سودآور نخواهد بود زیرا این هزینه ها یک بار هزینه هستند.
با استفاده از اطلاعات برگشت سرمایه
ROE را با بازده دارایی (ROA) مقایسه کنید. بازده دارایی ها چقدر سود برای هر دلار از دارایی های خود دارد. دارایی ها شامل وجه نقد در بانک ، حساب های دریافتنی ، زمین و املاک ، تجهیزات ، موجودی و مبلمان می باشد. ROA با تقسیم درآمد خالص سالانه (در صورت درآمد) توسط کل دارایی ها (موجود در ترازنامه) محاسبه می شود. هرچه ROA کوچکتر باشد ، شرکت سود کمتری دارد. یک شرکت می تواند تفاوت زیادی بین ROE و ROA خود داشته باشد و تفاوت آن مربوط به بدهی است. [5]
  • دارایی = بدهی + حقوق صاحبان سهام. بنابراین ، برای شرکتی بدون بدهی ، دارایی و سهام صاحبان سهام آن برابر خواهد بود. همچنین ، ROE و ROA برابر خواهند بود.
  • اما اگر شرکت بدهی جدیدی را بپذیرد ، دارایی ها افزایش می یابد (به دلیل هجوم وجه نقد) و سهام خود کاهش می یابد (زیرا سهام = دارایی - بدهی).
  • وقتی سهام کاهش یابد ، ROE افزایش می یابد.
  • با افزایش دارایی ، ROA کاهش می یابد.

ارزیابی سلامت یک شرکت

ارزیابی سلامت یک شرکت
میزان بدهی تحمل شده را بررسی کنید. اگر یک شرکت در حال انجام وام زیاد باشد ، ROE آن ممکن است مصنوعی بالا باشد. دلیل این است که بدهی باعث کاهش ارزش سهام (سهام = دارایی - بدهی) می شود و ROE را بالا می برد. با این حال ، دارایی ها به دلیل هجوم وجه نقد وام افزایش می یابد. بنابراین ، ROA پایین تر خواهد بود زیرا شما درآمد خالص را با کل دارایی ها تقسیم می کنید. [6]
ارزیابی سلامت یک شرکت
نسبت درآمد را محاسبه کنید (نسبت P / E). این قیمت سهم فعلی شرکت در مقایسه با درآمد هر سهم است. ارزش بازار را به ازای هر سهم (قیمت فعلی سهام) تقسیم کنید به ازای هر سهم در وب سایت شرکت. [7]
  • به عنوان مثال ، 25 دلار قیمت سهم فعلی) / 5 دلار (درآمد هر سهم) = 5 نسبت P / E.
  • نسبت P / E بالا نشانگر آن است که سرمایه گذاران در آینده انتظار رشد درآمد بیشتری دارند. P / E پایین می گوید یک شرکت ممکن است در حال حاضر کم ارزش باشد یا در مقایسه با روند گذشته خود بسیار خوب عمل می کند. [8] منبع X تحقیق میانگین نسبت P / E بازار از اواخر قرن 19 حدود 16.6 بوده است. [9] منبع تحقیق X
ارزیابی سلامت یک شرکت
درآمد را در هر سهم مقایسه کنید. یک شرکت باید به دلیل فروش در طی یک دوره 5-10 ساله ، رشد مداوم درآمد را نشان دهد. درآمد میزان درآمدی است که شرکت پس از پرداخت کلیه هزینه های خود نگه می دارد. [10]
چگونه می توانم درباره بازپرداخت 27٪ اظهار نظر کنم؟
می توانید آن را با بازده شناخته شده دیگر مقایسه کنید. در ایالات متحده شاخص بورس شناخته شده ای که برای مقایسه استفاده می شود S&P 500 است. به طور کلی ، بازده سالانه 27٪ کاملاً قوی در نظر گرفته می شود.
آیا می توانم ROE را برای شرکتی که در آن ثبت نشده است محاسبه کنم؟
بله، تو میتونی.
چگونه بدهی را به حقوق صاحبان سهام محاسبه کنم؟
punctul.com © 2020